Se você está pensando em abrir uma empresa de crédito, provavelmente já se deparou com várias possibilidades de estrutura diferentes no mercado. E nesse sentido, existem duas alternativas que se destacam por motivos diferentes: a Factoring e as Soluções de crédito estruturado
Ambos os modelos têm características específicas, mas para decidir qual é o melhor caminho para iniciar sua jornada no mercado de crédito, é fundamental entender as principais diferenças, as oportunidades de crescimento e os desafios associados a cada um.
Neste artigo, faremos um comparativo detalhado entre esses dois modelos, abordando os pontos que realmente importam para quem deseja aproveitar esse mercado de forma eficiente e escalável.
A factoring, ou fomento mercantil, é um modelo de operação financeira que existe há décadas.
Ele permite que empresas antecipem seus recebíveis, como faturas, duplicatas ou cheques, oferecendo uma solução rápida para problemas de fluxo de caixa e garantindo que a empresa receba uma parte do valor das vendas antes do prazo de pagamento.
Embora a factoring possa parecer uma solução viável para empresas que precisam de liquidez imediata, ela vem com algumas desvantagens importantes que podem afetar o crescimento do seu negócio de crédito a longo prazo. Vamos apresentar algumas delas no próximo tópico:
Um dos maiores obstáculos da factoring é a impossibilidade de captar recursos de investidores. Isso significa que toda a operação precisa ser financiada exclusivamente pelos proprietários da empresa, o que aumenta o risco e limita significativamente a capacidade de expandir o negócio.
Em um mercado competitivo, essa restrição pode sufocar as oportunidades de crescimento e se tornar uma grande barreira tanto de entrada quanto de expansão.
A factoring está sujeita a uma série de impostos que podem reduzir drasticamente a margem de lucro. Entre eles, destacam-se PIS (1,65%), Cofins (7,6%), IRPJ (15%), CSLL (9%), além da incidência do IOF e do ISS (5%). Esses tributos acabam tornando a operação mais custosa e complexa para gerir.
Como a factoring envolve a compra de recebíveis, o risco de inadimplência dos devedores recai diretamente sobre a empresa de factoring. Isso significa que, se um cliente não pagar, o prejuízo é todo da empresa de crédito, o que pode se tornar insustentável em mercados mais voláteis.
Modelo desatualizado
Com a evolução do mercado de crédito e o surgimento de modelos mais eficientes, como as soluções de crédito estruturado, a factoring vem sendo considerada um modelo ultrapassado. Sua estrutura rígida e custos elevados tornam difícil acompanhar a velocidade de mudanças no setor financeiro.
O que são as soluções de crédito estruturado?
As soluções de crédito estruturado, por outro lado, são modernas e altamente escaláveis, criadas para facilitar a entrada de novos empreendedores no mercado de crédito.
Funcionam em uma estrutura semelhante à de uma securitizadora, permitindo a antecipação de recebíveis, mas com uma série de vantagens operacionais, fiscais e de crescimento que as tornam escolhas muito mais atraentes para quem deseja abrir uma empresa de crédito, mesmo sem conhecimento prévio do mercado, ou para quem deseja migrar para uma estrutura mais otimizada, segura e rentável.
Vantagens das soluções de crédito estruturado
Captação de recursos
Ao contrário da factoring, as soluções de crédito estruturado permitem a captação de capital por meio de debêntures e outros instrumentos financeiros. Isso possibilita atrair investidores externos, reduzindo o risco para os proprietários e permitindo um crescimento muito mais acelerado.
Menor carga tributária
As soluções de crédito estruturado se destacam por operar com carga tributária mais leve. Com PIS (0,65%), Cofins (4%) e isenção de IOF, proporcionam uma estrutura financeira mais eficiente, traduzindo-se em menores custos operacionais e maior lucratividade a longo prazo.
Flexibilidade operacional
As soluções de crédito estruturado oferecem muito mais flexibilidade que o modelo de factoring. Permitem operar com diferentes tipos de recebíveis e incluir novos produtos financeiros, como empréstimos e financiamentos, utilizando títulos como Certificados de Recebíveis (CRI e CRA).
Crescimento escalável
Graças à possibilidade de captar recursos externos e à estrutura de custos mais baixa, as soluções de crédito estruturado facilitam crescimento escalável. Empreendedores podem expandir seus negócios sem enfrentar as mesmas limitações impostas pela factoring, atuando em um mercado mais amplo e diversificado.
Comparativo tributário: soluções de crédito estruturado vs. Factoring
Modelo PIS Cofins IRPJ CSLL IOF ISS
Factoring 1,65% 7,60% 15% 9% 0,38% 5%
Soluções de crédito estruturado 0,65% 4% 15% 9% Isento 2,76%
Enquanto a factoring enfrenta carga tributária mais alta, as soluções de crédito estruturado oferecem estrutura mais atrativa, principalmente pela isenção de IOF, reduzindo significativamente custos operacionais e proporcionando maior rentabilidade.
Estruturação da operação
As soluções de crédito estruturado também se destacam pela facilidade de estruturar operações.
Contam com equipes de especialistas que cuidam de todo o processo de estruturação. Dessa forma, é possível ter uma operação rodando em até 7 dias, sem preocupação com burocracia.
Além disso, as soluções de crédito estruturado apresentam custos básicos de manutenção muito menores. Uma factoring gasta, em média, R$ 18 mil mensais com contratação de funcionários, escritório, sistema de gestão e despesas. Por outro lado, as soluções de crédito estruturado oferecem um time de especialistas que cuidam de abertura, análise de crédito, contabilidade e operação; fornecem um sistema para gerenciar movimentações, facilitam a captação de recursos e permitem operar de qualquer lugar do Brasil, sem necessidade de espaço físico — tudo isso por uma mensalidade que pode ser até 6x menor que o custo de manutenção de uma factoring.
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Por que as soluções de crédito estruturado são a melhor escolha?
Se você considera abrir uma empresa de crédito, as soluções de crédito estruturado são, sem dúvida, a melhor escolha. Com estrutura flexível, menor carga tributária e possibilidade de captar recursos de investidores, oferecem tudo o que é necessário para entrar nesse mercado de forma sustentável e lucrativa.
Além disso, permitem operar com segurança, utilizando plataformas tecnológicas que facilitam a gestão das operações, eliminando a necessidade de sistemas complexos e caros de ERP.
Trata-se de uma solução testada e comprovada: são mais de 100 operações em 18 estados do Brasil. Se quiser conhecer mais sobre a Bankme, fintech por trás dessa inovação no mercado de crédito, confira o vídeo abaixo e acompanhe nossas redes sociais.:
Enquanto a factoring ainda pode ser uma opção válida para empresas que buscam soluções simples e imediatas, as suas limitações, tanto em termos de crescimento quanto de custos, tornam esse modelo desatualizado para quem deseja escalar no mercado de crédito.
Por outro lado, as Soluções de crédito estruturado se apresenta como a solução mais moderna e eficiente, proporcionando vantagens operacionais, fiscais e de crescimento que fazem toda a diferença.
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